Análisis de Flujo de Efectivo
1. Resumen Ejecutivo
El presente informe consolida y analiza los movimientos financieros registrados en dos archivos bancarios correspondientes al periodo marzo 2025 a abril 2026. El análisis incluye 208 movimientos debidamente normalizados, clasificados y conciliados, con énfasis especial en los abonos provenientes de TENEDORA DE ACCIONES CM SAPI.
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2. Análisis Detallado — TENEDORA
Los abonos de TENEDORA constituyen el flujo de capital fundamental de la cuenta. Se identifica un patrón de inyecciones de capital irregular en monto pero recurrente en frecuencia, con el siguiente comportamiento:
Detalle de operaciones TENEDORA
| Fecha contable | Beneficiario / Ordenante | Importe | Saldo posterior |
|---|---|---|---|
| 13/03/2025 | TENEDORA DE ACCIONES CM S A P I B D | €31,000.00 | €31,053.00 |
| 12/09/2025 | TENEDORA DE ACCIONES CM S A P I B D | €10,000.00 | €15,218.64 |
| 10/11/2025 | TENEDORA DE ACCIONES CM S A P I B D | €10,000.00 | €11,260.16 |
| 12/01/2026 | TENEDORA DE ACCIONES CM S A P I B D | €15,000.00 | €15,072.00 |
| 06/02/2026 | TENEDORA DE ACCIONES CM S A P I B D | €9,000.00 | €17,590.53 |
| 23/03/2026 | TENEDORA DE ACCIONES CM S A P I B D | €5,900.00 | €6,425.85 |
| 26/03/2026 | TENEDORA DE ACCIONES CM S A P I B D | €5,900.00 | €11,308.43 |
| 22/04/2026 | TENEDORA DE ACCIONES CM S A P I B D | €3,100.00 | €3,601.73 |
📈 Aceleración de aportaciones en 2026
Las inyecciones se intensifican desde enero 2026, con €43,800 inyectados en 4 meses (vs. €51,000 en los 9 meses previos). Sugiere mayor demanda de capital operativo o nueva fase del negocio.
⚠️ Reducción del importe unitario
El importe por operación cae de €31,000 (mar-2025) a €3,100 (abr-2026), señalando posible cambio de modelo de financiación: de aportes grandes y espaciados a transferencias más pequeñas y frecuentes.
🔁 Frecuencia variable
Brecha de 6 meses entre marzo y septiembre 2025; en contraste, dos abonos en marzo 2026 con solo 3 días de diferencia (€5,900 cada uno).
💼 Soporte financiero estable
TENEDORA ha sostenido la operación en todos los meses críticos, evitando descubiertos. El saldo posterior al abono siempre supera €3,500.
3. Gasto Corriente
El Gasto Corriente comprende los pagos recurrentes a proveedores estratégicos y nóminas, totalizando €33,238 en 52 operaciones, equivalente al 34.1% de los egresos totales.
| Proveedor / Concepto | # Ops. | Total | Promedio |
|---|---|---|---|
| NÓMINAS | 5 | €13,152.94 | €2,630.59 |
| NABIA ASSETS (alquiler) | 14 | €11,842.88 | €845.92 |
| CHECK VIDEO (seguridad) | 4 | €4,299.83 | €1,074.96 |
| VIA CONSULTORES (asesoría) | 14 | €2,919.57 | €208.54 |
| IBERDROLA (electricidad) | 6 | €733.28 | €122.21 |
| O2 / TELEFÓNICA (telecom) | 9 | €289.99 | €32.22 |
| TOTAL | 52 | €33,238.49 | — |
- Nóminas (€13,153 / 5 operaciones) es el rubro más alto, con un pago promedio mensual cercano a €2,630.
- NABIA ASSETS (€11,843 / 14 operaciones) corresponde a alquiler. Pago recurrente con variabilidad alta (mín €356, máx €1,914).
- VIA CONSULTORES (€2,920 / 14 operaciones) — asesoría contable mensual con periodicidad regular.
- CHECK VIDEO (€4,300 / 4 operaciones) presenta variabilidad extrema (€48 a €4,154); revisar si hubo facturación atrasada o servicio de instalación.
Egresos mensuales por categoría con tipificación
La siguiente vista mensual desglosa los egresos no solo por categoría principal, sino también por la tipificación específica de gasto, permitiendo identificar los meses donde se concentró cada tipo de inversión:
- Agosto 2025 y Febrero 2026 destacan por la fuerte presencia de Construcción y Renovación, con €10,610 y €9,971 respectivamente — los dos meses críticos del proyecto de obra.
- Marzo 2026 es el mes con mayor egreso total (€17,570), impulsado por la instalación de Videovigilancia (€4,154 a CHECK VIDEO) sumada a Construcción y otros.
- Julio y Octubre 2025 concentran la inversión inicial en Imagen, Logo y Branding (€4,000 + €3,250) — coherente con etapa previa al lanzamiento.
- Marzo 2025 y Abril 2025 muestran egresos mínimos (€2 y €10), confirmando que la operación arranca efectivamente en mayo 2025.
4. Impuestos y Carga Fiscal
Se identificaron 13 pagos fiscales bajo el concepto "CARGO POR PAGO DE IMPUESTOS - TRIBUTOS", totalizando €3,574. Esta categoría representa apenas el 3.7% de los egresos.
| Mes | # Pagos | Total Pagado |
|---|---|---|
| 2025-07 | 5 | €713.00 |
| 2025-08 | 1 | €1,228.60 |
| 2025-10 | 3 | €478.60 |
| 2026-01 | 2 | €555.97 |
| 2026-04 | 2 | €597.87 |
| TOTAL | 13 | €3,574.04 |
5. Otros Movimientos
Esta categoría agrupa todos los movimientos no clasificados en las anteriores. Aplicando subcategorización automática por similitud de concepto, se obtiene la siguiente desagregación:
| Subcategoría | # Ops. | Ingresos | Egresos | Neto |
|---|---|---|---|---|
| Transferencias | 32 | €1,675.00 | €-42,716.26 | €-41,041.26 |
| Retiros efectivo | 16 | €0.00 | €-8,697.85 | €-8,697.85 |
| Seguridad Social | 5 | €0.00 | €-4,634.99 | €-4,634.99 |
| Tarjeta de crédito | 8 | €0.00 | €-4,049.43 | €-4,049.43 |
| Seguros | 2 | €0.00 | €-472.82 | €-472.82 |
| Remesas tarjetas | 7 | €0.00 | €-45.00 | €-45.00 |
| Comisiones bancarias | 5 | €0.00 | €-8.12 | €-8.12 |
| BIZUM | 6 | €127.81 | €-20.00 | €107.81 |
| Remesas comercios (cobros) | 54 | €5,834.38 | €-15.00 | €5,819.38 |
Distribución de egresos por categoría con tipificación de gasto
El siguiente desglose incorpora la tipificación específica del destino del gasto, identificando con precisión la naturaleza de los egresos previamente agrupados como "Otros" o asociados a proveedores específicos:
Tipificación detallada de gastos identificados
| Tipo de gasto | # Ops. | Total | % Egresos | Beneficiarios identificados |
|---|---|---|---|---|
| Construcción y Renovación | 5 | €27,491.66 | 28.2% | GUSTAVO CASCON GONZALEZ (3 ops, €22,216), ALBA MARIA MORENO TOME (2 ops, €5,276) |
| Imagen, Logo y Branding | 3 | €7,976.31 | 8.2% | ICARUS HOLISTIC SERVICE SL (2 ops, €7,250), A LITTLE TOO MUCH SL (1 ops, €726) |
| Videovigilancia y Alarmado | 4 | €4,299.83 | 4.4% | CHECK VIDEO AND SECURITY SL (4 ops, €4,300) |
| Consignación | 5 | €1,042.20 | 1.1% | BOGDAN MARIAN STRUNGARU (5 ops, €1,042) |
| TOTAL TIPIFICADO | 17 | €40,810.00 | 41.9% | — |
6. Anomalías y Movimientos Atípicos
Se aplicó análisis estadístico (Z-score) sobre los egresos en la categoría "Otros" para identificar gastos atípicamente altos respecto a la media. Se detectaron 5 movimientos significativos que merecen revisión:
| Fecha | Concepto | Beneficiario | Importe | Z-Score |
|---|---|---|---|---|
| 06/02/2026 | TRANSFERENCIAS | GUSTAVO CASCON GONZALEZ | €-9,970.84 | 5.61σ |
| 27/08/2025 | TRANSFERENCIAS | GUSTAVO CASCON GONZALEZ | €-6,129.86 | 3.26σ |
| 13/10/2025 | TRANSFERENCIAS | GUSTAVO CASCON GONZALEZ | €-6,115.36 | 3.25σ |
| 18/08/2025 | TRANSFERENCIAS | ALBA MARIA MORENO TOME | €-4,477.00 | 2.24σ |
| 24/07/2025 | TRANSFERENCIAS | ICARUS HOLISTIC SERVICE SL | €-4,000.00 | 1.95σ |
7. Concentración Temporal de Movimientos
El siguiente mapa de calor muestra la distribución de movimientos por día y mes, permitiendo identificar picos de actividad bancaria:
Se observa una intensificación creciente de actividad transaccional a partir de noviembre 2025, alcanzando su máximo en marzo 2026 con 8 movimientos en un solo día (02-mar-2026). Este patrón es coherente con un escalamiento operativo del negocio.
8. Top 20 Movimientos por Importe
| Fecha | Concepto | Ordenante / Beneficiario | Importe | Categoría |
|---|---|---|---|---|
| 13/03/2025 | ABONO POR TRANSFERENCIA A SU FAVOR RECIBIDA EN EUROS | TENEDORA DE ACCIONES CM SAPI | €31,000.00 | TENEDORA |
| 12/01/2026 | ABONO POR TRANSFERENCIA A SU FAVOR RECIBIDA EN EUROS | TENEDORA DE ACCIONES CM SAPI | €15,000.00 | TENEDORA |
| 12/09/2025 | ABONO POR TRANSFERENCIA A SU FAVOR RECIBIDA EN EUROS | TENEDORA DE ACCIONES CM SAPI | €10,000.00 | TENEDORA |
| 10/11/2025 | ABONO POR TRANSFERENCIA A SU FAVOR RECIBIDA EN EUROS | TENEDORA DE ACCIONES CM SAPI | €10,000.00 | TENEDORA |
| 06/02/2026 | TRANSFERENCIAS | GUSTAVO CASCON GONZALEZ | €-9,970.84 | Otros |
| 06/02/2026 | ABONO POR TRANSFERENCIA A SU FAVOR RECIBIDA EN EUROS | TENEDORA DE ACCIONES CM SAPI | €9,000.00 | TENEDORA |
| 27/08/2025 | TRANSFERENCIAS | GUSTAVO CASCON GONZALEZ | €-6,129.86 | Otros |
| 13/10/2025 | TRANSFERENCIAS | GUSTAVO CASCON GONZALEZ | €-6,115.36 | Otros |
| 26/03/2026 | ABONO POR TRANSFERENCIA A SU FAVOR RECIBIDA EN EUROS | TENEDORA DE ACCIONES CM SAPI | €5,900.00 | TENEDORA |
| 23/03/2026 | ABONO POR TRANSFERENCIA A SU FAVOR RECIBIDA EN EUROS | TENEDORA DE ACCIONES CM SAPI | €5,900.00 | TENEDORA |
| 18/08/2025 | TRANSFERENCIAS | ALBA MARIA MORENO TOME | €-4,477.00 | Otros |
| 26/03/2026 | TRANSFERENCIAS | CHECK VIDEO AND SECURITY SL | €-4,154.63 | Gasto Corriente |
| 24/07/2025 | TRANSFERENCIAS | ICARUS HOLISTIC SERVICE SL | €-4,000.00 | Otros |
| 13/10/2025 | TRANSFERENCIAS | ICARUS HOLISTIC SERVICE SL | €-3,250.31 | Otros |
| 22/04/2026 | ABONO POR TRANSFERENCIA A SU FAVOR RECIBIDA EN EUROS | TENEDORA DE ACCIONES CM SAPI | €3,100.00 | TENEDORA |
| 30/01/2026 | PAGO DE NOMINAS POR SU CUENTA | €-2,632.64 | Gasto Corriente | |
| 02/03/2026 | PAGO DE NOMINAS POR SU CUENTA | €-2,632.64 | Gasto Corriente | |
| 30/03/2026 | PAGO DE NOMINAS POR SU CUENTA | €-2,630.62 | Gasto Corriente | |
| 29/04/2026 | PAGO DE NOMINAS POR SU CUENTA | €-2,629.14 | Gasto Corriente | |
| 29/12/2025 | PAGO DE NOMINAS POR SU CUENTA | €-2,627.90 | Gasto Corriente |
9. Riesgos Detectados
🔴 Riesgo de concentración de financiación
El 92.2% de los ingresos provienen de un único origen (TENEDORA). Cualquier interrupción de estos abonos pondría en riesgo inmediato la operación.
🟡 Concentración de inversión en un proyecto único
€39,768 (40.8% de los egresos) se concentran en gastos de Construcción/Renovación, Branding y Videovigilancia, lo que apunta a un proyecto de expansión o apertura. Asegurar control presupuestal y cronograma de obra.
🟡 Variabilidad en proveedores recurrentes
NABIA ASSETS y CHECK VIDEO presentan importes muy variables, lo que dificulta la presupuestación. Conviene revisar si hay facturas pendientes o cargos extraordinarios.
🟢 Liquidez justa pero sin descubiertos
El balance neto del periodo es de apenas €65.19; la cuenta opera al límite, sin colchón de seguridad. Aún así, en ningún momento del periodo el saldo cae a niveles críticos.